부자의 비밀 노트

가상통화

가상화폐는 블록체인 기반 기술을 이용해 중앙은행이나 금융기관이 아닌 민간이 발행·유통하는 '가치의 디지털 표현'으로 비트코인이 가장 대표적인 가상화폐다. 비트코인이 등장하기 이전에는 민간기업이 발행하여 특별한 법적 근거 없이 인터넷 공간에서 사용되는 온라인화폐(게임화폐 등)나 온·오프라인에서 사용되는 각종 포인트를 총칭하여 가상화폐라 불렀다. 그러나 2009년 비트코인의 등장으로 가상화폐의 개념이 바뀌고 있습니다.

가상통화는 P2P(Peer-to-Peer) 거래를 위한 중앙 운영기관이 필요 없는 블록체인 기술 기반의 분산형 시스템을 통해 발행 및 유통되는데, 멤버십 포인트 등의 기준이 완전히 다르기 때문입니다. 현재 비트코인의 거래량이 크게 증가하고 가격이 급등하면서 비트코인 ​​외에도 많은 새로운 통화(알트코인)가 등장하고 있으며 이러한 가상 통화를 구분할 필요가 있습니다. 이에 따라 국제통화기금(IMF) 등 국제기구는 최근 비트코인 ​​등 가상화폐를 '암호화폐'라고 부르며 전통적인 가상화폐의 하위 개념으로 분류했습니다.

가상통화공개

ICO(Initial Coin Offering)는 주로 혁신적인 스타트업이 암호화폐 또는 디지털 토큰(투자 증명의 일종)을 사용하여 자본을 조달할 수 있는 크라우드 펀딩 오퍼링입니다. )는 한 가지 방법입니다. ICO(Initial Coin Offering)에서는 새로 발행된 암호화폐를 법정화폐나 비트코인과 같은 기존 가상화폐와 교환하여 투자자에게 판매합니다. 이 용어는 거래소에 상장하려는 회사가 투자자에게 처음으로 주식을 공개 판매하는 IPO(Initial Public Offering)에서 파생된 것으로 볼 수 있습니다.

IPO(Initial Public Offering)의 투자자는 소유권과 연결된 회사의 지분을 받습니다. 한편, ICO(Initial Coin Offering)에 참여하는 투자자는 스타트업 기업의 토큰이나 토큰을 받게 되는데, 이는 해당 기업이 제안한 프로젝트가 성공할 경우 평가할 수 있는 가치가 있다고 볼 수 있습니다. ICO는 주로 블록체인 플랫폼 이더리움에서 진행됩니다. 한국의 경우 현재로서는 금지되어 있으며, 향후 ICO가 논의되어 유사한 수락 행위 또는 증권 관련 법률에 의해 규제될 것으로 예상됩니다.

간접금융/직접금융

경제에는 자금이 부족한 기업과 자금이 부족한 기업이 있는데, 간접금융은 은행과 저축은행, 신용협동조합 등 금융기관이 이들 사이에 끼어 자금을 조달하는 방식입니다. 즉, 금융기관이 국민의 예금을 흡수해 자기 명의로 기업 등 다른 경제주체에 빌려주는 방식입니다. 반면 직접금융은 주식이나 채권 발행과 같이 수요측이 금융기관을 거치지 않고 금융시장에서 직접 필요한 자금을 조달하는 방식입니다.

간접금융에서는 은행이 중추적 역할을 하고, 직접금융에서는 주식과 채권이 거래되는 자본시장이 중요한 역할을 합니다. 직접금융과 간접금융은 모두 경쟁적이고 상호보완적이므로 두 금융방식의 균형 있는 발전이 필요하다.

직접금융과 간접금융의 이상적인 상대적 비율은 해당 국가의 경제발전 단계와 경제구조에 따라 달라질 수밖에 없습니다. 예를 들어 중소기업 비중이 높은 국가에서는 정보 비대칭 문제를 완화하기 위해 간접금융이 더 중요하지만, 혁신산업이 주도하는 경제에서는 이들 산업에 대한 직접적인 금융지원의 역할이 중요할 것입니다. 더 중요. 일반적으로 금융시장이 발달함에 따라 직접금융의 비중이 증가하였습니다.

가동률

생산능력 대비 생산실적의 비율(생산실적/생산능력 x 100)로, 생산설비가 얼마나 가동되는지를 나타내는 경제지표입니다. 여기서 생산능력이란 기업이 설비, 인력, 영업시간 등 정상적인 가동조건에서 생산할 때의 최대생산능력(최적생산능력)을 말합니다. 가동률은 생산 시설의 가동 상태이며 기업이 미래 경제 상황에 대한 기대에 따라 가동률을 높이거나 낮춤으로써 생산을 조정하기 때문에 경제 단면의 좋은 지표가 될 수 있습니다.

그러나 높은 가동률이 항상 좋은 것은 아니며 경기 침체기에는 높은 가동률이 경제 회복의 희망적인 신호로 간주되지만 호황기에는 너무 높은 가동률은 인플레이션 우려를 높일 수 있습니다. 지표는 국가통계국에서 매월 계산하여 발표합니다. 이들 지표는 공급능력과 설비운영의 절대적인 수준을 나타내는 것이 아니라 기준연도 용량과 가동률을 비교했을 때 100개까지 공급하는 것입니다. 기능 수준 및 작동 상태를 나타냅니다. 제조업 평균가동률은 제조설비의 가동률을 나타내는 지표로 기준연도의 제조업 평균가동률에 비교시점의 가동률지수(계절조정)를 곱하여 산출합니다.

가변예치의무제도

국경을 넘는 자본의 유입과 유출은 기업의 자금조달 비용을 줄이고 투자를 자극하는 긍정적인 측면이 있지만 단기간에 대규모로 이루어질 경우 환율이나 주가의 급격한 등락을 초래할 수 있어 기업에 악영향을 미치게 됩니다. 경제적 안정. 이러한 부작용을 완화하는 제도 중 하나가 무변동 예치금 제도입니다.

이 제도는 외국인 유입의 일정 비율에 대해 예치 의무를 부과함으로써 국경 간 자본 유입 및 유출의 규모와 속도를 통제하는 수단입니다. 외국환거래법에 따르면 국가가 국제수지와 국제금융에 중대한 어려움에 처하거나 통화정책, 환율정책, 그 밖의 거시경제정책에 중대한 지장이 있는 경우 그 국가가 취득한 지급수단은 관련 자본거래와 관련하여 기획재정부장관은 자금의 일부 예탁을 명할 수 있으나 특별한 사유가 없는 한 6개월 이내의 조치에 한하며 조치기간이 경과한 경우에는 이는 즉시 해제되며, 외국인 직접 투자에는 적용되지 않습니다.

가산금리

신용등급 등에 따라 기준금리에 차등금리를 더한 금리를 스프레드(또는 스프레드)라고 합니다. 예를 들어, 은행이 대출 금리를 결정할 때 고객의 신용 위험을 기준으로 자금조달 금리에 더한 금리를 말합니다. 한편, 만기가 길어질수록 높아지는 추가금리를 텀스프레드(term spread)라고 하는데, 이것도 스프레드의 일종입니다. 일반적으로 신용도가 높을 때는 스프레드가 낮고, 신용도가 낮을 ​​때는 스프레드나 스프레드가 넓습니다.

반면 채권시장에서는 비교 대상 금융상품의 기준금리 차이를 스프레드라고 합니다. 통상적으로 해외에서 채권을 발행할 때 만기가 같은 미국 국채나 LIBOR(London Interbank Offered Rate)를 기준금리로 사용하고 신용도에 따라 추가금리를 적용합니다. 실제로 1997년 외환위기 때 한국은 해외차입 시 높은 스프레드를 낸 경험이 있습니다. 기준금리와의 차이를 나타내는 금리스프레드 또는 포인트차이는 보통 베이시스포인트(bp)로 표시하는데, 예를 들어 금리차가 0.5%이면 50bp, 1%이면 100bp로 표시합니다.

가계 신용 통계

가계신용통계는 가계부문의 신용공급 규모를 반영한 ​​통계다. 가계신용이란 정부, 마케팅회사 등 기타 기관, 금융기관 등이 가계에 행하는 대출 및 신용구매를 말합니다.

모든 종류의 신용을 다루고 있으며 주로 주택 융자와 판매 신용으로 나뉩니다. 현재 가계신용통계는 2002년 말 잔액을 시작으로 분기별로 제공되고 있습니다. 가계신용통계는 우리나라 가계부채의 규모와 추이를 파악하기 위해 널리 활용되고 있습니다.

가계 처분가능 소득

개인가처분소득(PDI)은 가계가 소비와 저축을 통해 처분할 수 있는 소득을 말합니다. 1인당 GNI는 사람들의 생활 수준을 측정하는 지표로 널리 사용되지만 GNI에는 가계 소득뿐만 아니라 기업, 금융 기관 및 정부에서 벌어들인 소득도 포함됩니다. 따라서 기업과 금융기관의 소득

이 가계부문보다 많아 1인당 국민총소득(GNI)이 증가하면 가계경제에 대한 인식이 전체 경제와 다르다. PGDI(Gross Personal Disposable Income)는 가계 부문의 총 가처분 소득을 연간 인구로 나눈 지표로 가계의 구매력을 가장 정확하게 나타내는 지표입니다.

가교 은행

청산된 금융기관의 자산과 부채를 일시적으로 인수하고 입출금을 대행하며 합병, 채권·채무관계 조정 등 사후조치를 하는 은행. 예금보험제도는 금융기관이 부도가 났을 때 청산, 매각, 자산과 부채의 상속, 가교은행 인수 등을 통해 부실금융기관을 처리합니다. 이 중 파산은행이 장기화될 것으로 예상되는 경우 브릿지뱅크 인수방식을 채택하고 신설은행의 자산과 부채를 인수하고 후보를 찾는 등의 조치를 취합니다.

브릿지뱅크 이용의 장점은 금융기관의 부도에 따른 영향을 줄이고 시간을 확보할 수 있다는 점입니다. 청산금융기관처럼 사명을 다하면 사라지는 임시기관입니다.

일반적으로 저축률은 저축을 가처분 소득으로 나눈 비율입니다. 마찬가지로 가계순저축률은 가계부문 순저축을 가계순가처분소득과 정부로부터 받은 현물사회이전액의 합으로 나눈 비율을 가계순자산변동에 따라 조정한 것이다.

연금 기금은 현물사회이전이란 무상교육, 무상의료 등 정부가 가계에 물리적 이전의 형태로 제공하는 재화와 용역을 말한다.

또한 가계부문의 저축은 연금 기여금과 연금 기여금 사이에 차이가 있어야 정확하게 계산할 수 있기 때문에 분모에 연금 가계의 순 몫 증감 조정이 추가됩니다.

가계가 지급하는 소득과 연금 등의 연금 소득을 반영합니다. 가계의 순저축률은 가계의 저축성향을 가장 잘 나타내는 지표이다.

가계수지란?

가계의 총 수입과 지출은 일정 기간 동안의 수입(명목 소득)과 지출을 비교하여 가구에 남아 있는 것이 있는지 부족한지를 나타내는 숫자입니다. 가계 계정에 잉여금이 있으면 해당 가구가 벌어들인 소득의 일부만 사용했음을 의미합니다.

우리나라의 경우 통계청에서 가계의 수입과 지출을 조사하여 국민의 소득수준과 생활여건을 파악하기 위해 가계부를 표본으로 선정하여 배포하고 있습니다. 작성하여 출판했습니다.

통계청은 가구주가 근로자인 전국 도시에 거주하는 2인 이상 가구 약 5,200가구를 매월 가계부에 일별 수입과 지출을 입력하여 조사하는 '도시 가계조사'를 실시하고 있습니다. 책. 가계수지'를 분기별로 발간하고 있습니다.

가계부의 소득 항목에는 근로소득, 사업소득, 재산소득, 양도소득이 있고, 경비에는 식비, 주거비, 수도·전기비, 의료비, 교육비가 포함됩니다. 일정 기간 동안의 가구의 총수입과 총지출을 가구수지라고 하며, 항상 "총수입 = 총지출"의 관계가 성립합니다.

여기서 '총소득'은 소득과 기타소득으로 구성되며 소득은 다시 경상소득과 비경상소득으로 구분됩니다. 경상소득은 다시 근로소득, 사업소득, 부업소득, 재산소득, 공적 양도소득(사회보험형 연금, 각종 사회보장급여), 사적 양도소득(타가구로부터 받는 생활비 보조금)으로 구분됩니다, 폐품 매각대금 등(퇴직금, 상속, 장학금 등)

기타소득은 부동산이나 유가증권 매각대금 등 자산감소에 따른 소득과 차입금, 매출채권 등 부채증가에 따른 소득으로 구성됩니다. 따라서 기타 소득은 소득에 포함되지 않습니다.

'총지출'은 가계지출과 기타지출로 구분됩니다. 가계지출은 소비지출과 비소비지출로 나뉜다. 소비지출은 '식량, 주택, 경온수, 교육비, 보건의료비, 유흥비' 등 생활에 필요한 재화와 용역을 구입하는 데 드는 비용을 말합니다.

비소비지출은 세금(직접세), 각종 사회보험료, 이자지급, 교육비, 기타 다른 가구로의 송금을 포함합니다. 기타지출은 부동산이나 유가증권 등의 자산증대를 위한 지출과 주택담보대출, 월납입금, 매출채권 등 부채감소를 위한 지출로 구성되어 있습니다.

HDRI(가계부실위험지수)란?

HDRI(Household Insolvency Risk Index)는 가계의 소득흐름뿐만 아니라 금융자산과 실물자산을 종합적으로 고려하여 가계부채의 지급불능위험을 평가하는 지표입니다. 원리금상환율(DSR(Debt Service Ratio)과 DTA(Debt To Asset Ratio)를 결합하여 산출한 지수를 말하며, 자산으로 평가됩니다.

총 부채 상환 비율(DSR)

HDRI(Household Insolvency Risk Index)의 의미를 이해하기 위해서는 '총부채상환비율(Total Debt Repayment Ratio, DSR)'의 개념을 이해할 필요가 있습니다. 총부채상환율을 의미하는 'DSR'은 차주의 원리금 상환능력을 나타내는 지표로 차주가 보유하고 있는 모든 대출의 연간 원금상환액을 연간 소득으로 나누어 계산합니다.

대출에는 마이너스 통장, 신용대출, 전세대출, 자동차 할부금융 등이 있습니다. DSR = 연간 원리금(원금+이자) / 신규 및 기존 대출의 연간 소득-부채/자산 비율(DTA)

가계부실위험지수(HDRI)의 의미를 이해하기 위해 '총부채비율(DSR)'과 함께 나타나는 부채비율(DTA)은 부채 대 자산 비율. 일반적으로 DTA가 임계값(100%) 미만이면 자산 대 부채는 충분한 것으로 간주됩니다.

가계신용잔액 및 변동율(한국은행)

위의 DSR과 DTA에 기초하여 가계의 DSR과 DTA가 각각 40%와 100%일 때 가계부실위험지수는 100의 값을 갖도록 설정하였습니다. 

위험가구는 소득과 자산이 모두 '고위험가구', 자산면에서 취약한 '고위험가구', '고위험가구'로 구분할 수 있습니다. 그러나 고위험·고위험가구는 가계의 채무상환능력 취약 정도를 평가하기 위한 것으로, 이들 가계가 채무불이행, 즉 위급한 상황에 직면했다는 의미는 아니다.

그러나 가계부채의 위험은 가계부실위험지수(HDRI)를 통해 확인할 수 있으므로 HDRI가 위험군에 속할 경우 가계에 외부 충격이 가해지거나 위험한 경제 상황이 발생하면 더욱 위험하다. 다른 가정보다 정부 입장에서는 고위험 가구와 고위험 가구가 늘어나면서 경기가 불안정해진다. 이상으로 소득 측면에서 가계부실위험지수(HDRI), 원리금상환율(DSR), 부채비율(DTA)에 대해 알아보았습니다.