부자의 비밀 노트

밴드웨건효과

소비자가 대중적이고 인기 있는 정보를 따라 제품을 구매하는 현상을 말한다. 밴드 마차가 밴드를 이끌고 굉음과 함께 관중을 사로잡는다. 유행을 따르는 사람들의 등장에서 비롯된다. 유행을 따라 타인을 소외시키지 않으려는 비합리적인 심리에서 밴드왜건 효과가 나온다. 주식시장이나 부동산 시장에서 거품이 생기고 터지는 것도 무리효과로 설명할 수 있다.

뱅크런

대규모 은행 인출을 말합니다. 금융시장 상황이 불안정하거나 은행 운영의 안정성에 문제가 있을 때 예금자들은 은행에 예치된 돈이 보호받지 못할 것을 염려하여 예치금을 인출하고 은행은 패닉상태에 빠지며 도주한다. 지불할 자금이 부족합니다. 이를 뱅크런이라고 하는데 예금보험공사는 예금자보호법에 따라 최대 5000만원까지 예금을 보호해 뱅크런과 그에 따른 금융불안을 방지하고 있다.

방카슈랑스

방카슈랑스(Bancassurance)는 유럽에서 만들어지고 발전된 개념으로 은행을 뜻하는 프랑스어 banque와 보험을 뜻하는 Assurance의 합성어입니다. 은행과 보험회사가 상호 연결되어 일반 개인에게 광범위한 금융 서비스를 제공하는 시스템을 말합니다. 최근에는 은행뿐 아니라 저축은행, 카드사 등 비은행금융기관에서도 금융업의 문턱이 낮아지면서 보험 판매가 늘고 있다.

또한, 방카슈랑스는 좁은 의미의 보험상품 판매에 국한되지만, 넓은 의미의 은행과 보험사 간의 공동 상품 개발이나 포괄적인 사업 협력도 포함됩니다. 고객은 금융기관 방문을 통해 보다 다양한 금융서비스를 받을 수 있고, 은행을 통해 보험상품을 보다 저렴하게 구매할 수 있으며, 은행과 보험상품의 결합을 통해 효과적으로 리스크를 관리할 수 있습니다.

유럽에서는 1980년대 중반부터 점차 확대되었고, 일본에서는 2001년부터 일부 계열사 보험상품에 한해 영업협력을 허용했고, 한국에서는 2003년 8월부터 시행했다. 이론적으로 제품을 함께 생산하면 개별 제품을 생산하는 것보다 평균 비용을 줄이고 시너지 효과를 얻을 수 있는데 이를 범위의 경제라고 한다. 은행과 보험의 파트너십도 이에 대한 예입니다. 현재 경영 경험으로 볼 때 은행-증권 결합 사업에 비해 시장 영향력은 크지 않다.

배당 할인 모델

배당할인모형은 주식투자로 발생하는 미래현금흐름을 적절한 할인율을 적용하여 현재가치로 환산하여 주식의 현재가치를 평가하는 모형이다. 주식투자로 발생하는 현금흐름은 보유기간 동안의 배당금과 매도 시점의 주가로 구성되는데 보유기간이 길면 매도 시점의 주가의 현재가치는 0으로 수렴된다.

일반적으로 주식은 만기가 없는 영구 증권이므로 보유 기간이 무기한이라고 가정할 수 있습니다. 따라서 주식의 가치는 각 기간의 배당금을 적절한 할인율(주식투자에 대한 요구수익률이라 함)으로 할인하여 얻은 현재가치의 합이라고 볼 수 있다. 배당할인모형은 주가를 형성하는 핵심요인이 무엇인지를 보여주는 가장 기본적인 주식평가모형이다. 그러나 경영 및 이익과 관련된 많은 불확실성으로 인해 먼 미래의 배당금 추정은 거의 불가능합니다.

이러한 문제를 극복하기 위해 Myron Gordon은 배당금이 일정한 비율로 증가한다는 가정을 기반으로 지속적인 성장 배당금 할인 모델을 제안했습니다. 고든모형에 따르면 현재주식가치(P0), 단기예상배당(D1), 필요주식투자수익률(r), 배당성장률(G)이다.

발행 시장

발행시장은 주식, 채권 등 새로 발행되는 유가증권의 시장입니다. 발행시장에서는 자금이 필요한 기업, 금융기관, 정부, 지방공공단체 등(발행자)이 먼저 유가증권을 발행하고 이를 펀드 제공자로서 가족 또는 기관투자자(투자주체)에게 제공하고 일련의 조달과정을 거친다. 발행인과 투자자 외에도 시장에는 인수인도 있습니다.

인수 기관은 발행인을 대신하여 증권 발행 관련 절차를 처리하고 증권을 인수합니다. 이중 주식의 발행은 기업공개, 유상증자, 무상증자, 주식배당의 형태를 취한다. 기업공개(IPO)란 주식회사가 다수의 투자자로부터 신주를 모집하거나 대주주의 발행주식(구주식)을 매각해 주식을 다양화하는 것을 말한다.

무상주란 보통적립금 또는 자산재평가적립금을 이사회의 결의에 의하여 출자금으로 전환하여 출자금을 지급하지 아니하고 증액된 자본금에 상당하는 신주를 기존주주에게 발행하는 것을 말한다. 전환된 주식 자본의 비율에 따라. .주식배당이란 현금이 아닌 주식으로 배당금을 분배하여 이익을 자본화하는 것을 말합니다.

화폐유통정지 / 화폐유통정지

정지통화는 발행기관인 한국은행이 통화의 원활한 유통을 위하여 발행을 정지하기로 결정한 통화를 말한다. 통화의 발행이 정지되더라도 정지된 통화는 통화로서 강제유통되며 지급결제수단으로 사용될 수 있다.

또한 정지된 통화는 현재 국내 은행 및 금융기관에서 사용하는 통화로 "액면가"로 교환할 수 있습니다. 반면 정지화폐는 화폐발행을 정지할 뿐 아니라 시장에서 사용하지도 않는 화폐를 말한다. 즉, 통화로서의 의무적 유통을 상실하고 지불 수단으로 사용할 수 없습니다. 현행 한국화폐 중 1962년 제2차 통화정책 이전에 발행된 화폐는 통화효력을 상실하여 유통이 중지된 화폐이다.

1만원권, 5천원권, 1천원권) 및 6종의 동전(500원권, 100원권, 50원권, 10원권, 5원권, 1원권), 모든 화폐 사용중단

바이오 인증

생체인증은 개인을 식별하거나 인증하기 위해 각 개인을 구별하고 측정하는 고유한 생체정보를 추출, 저장, 검증하는 기술이다. 생체정보는 크게 지문, 홍채, 정맥, 얼굴, DNA, 심장박동 등의 물리적 특성과 음성, 서명, 보행, 키보드 입력 등의 행동적 특성으로 구분된다. 생체인증의 장점은 따로 저장 및 기억할 필요가 없고, 분실 위험이 적으며, 도난이나 양도가 용이하지 않다는 점이다.

이러한 특성을 바탕으로 정보통신기술의 발달로 생체인증은 금융거래에서 개인을 인증하기 위한 비밀번호, 공인인증서 등의 다양한 인증방식을 대체하고 있다. 또한 공항이나 오피스빌딩 등 주요 보안시설에서의 출입통제 절차, 스마트홈 기기의 출입 등 일상생활에서 신분증, 출입카드, 비밀번호를 대체하는 용도로 확대되고 있다. IoT 기술을 적용합니다.

바젤은행감독위원회/바젤위원회(BCBS)

1974년 독일 헤르슈타트은행의 파산으로 국제외환시장과 은행시스템에 심각한 영향을 미치게 된 이후, 시대적 요구에 따라 글로벌 은행규제기준 제정에 협력할 필요성이 대두되었다. 그 결과 1974년 말 G10 중앙은행 총재회의에서 바젤 은행감독위원회(BCBS)가 설립되었다. BCBS는 은행의 건전성을 규제하는 국제 기준을 설정하고 은행 감독과 관련된 문제에 대한 국제 협력을 위한 포럼을 제공합니다. BCBS는 글로벌 금융위기 이후 은행 규제 체계를 개편하는 과정에서 G10 이외의 국가에도 문호를 개방하여 은행 감독을 위한 국제 기준 수립 기관으로서의 위상을 더욱 높였습니다.

2017년 말 기준 G20 국가(유럽연합 포함)를 포함한 28개국 45개 중앙은행 및 은행규제기관이 회원으로 가입되어 있으며, 비회원국 중앙은행, 규제기관 컨설팅기관, 국제기구 등 9개 기관이 참여 초청기관으로. 우리나라에서는 2009년 3월 한국은행과 금융감독원이 BCBS에 가입하였다.

미달러화페그제도

고정환율제도는 국내통화를 단일 외화 또는 여러 통화바스켓에 연결하여 고정환율을 유지하는 제도이다. 따라서 미달러페그제도란 국내통화와 미국달러의 환율이 고정되어 있고, 국내통화와 다른 통화의 환율은 양국간 환율변동에 따라 자동으로 결정되는 환율제도를 말한다.

국가. 미국 달러 및 기타 통화. 통상적으로 외환당국은 미국 달러에 대한 현지통화의 시장환율을 좁은 범위 내(최소 6년간 최고환율과 최저환율의 차이 ±1% 이내)로 유지 기준환율을 중심으로 간접개입, 월환율은 2% 이내 . 페깅환율제를 경영에 도입하면 환율변동의 불확실성을 없애고 국경 간 무역과 자본의 유입과 유출을 촉진하는 데 도움이 되지만 미 달러화 환율의 변동에 덜 민감하다.

따라서 한 나라 통화의 가치는 소극적으로 변동하는데, 이는 한 나라 통화의 가치가 그 나라의 경제상황이나 수출경쟁력을 충분히 반영하지 못하는 문제로 이어질 수 있다.

미발행화폐

미발행화폐라 함은 한국은행이 보유하고 있는 모든 지폐 및 주화를 말하며, 사용에 부적합하여 폐기(파쇄, 분쇄, 용해 등의 방법으로 소각)하기로 결정한 지폐 및 주화는 제외한다. 한국은행은 미발행통화의 적시 공급을 위해 미발행통화를 한국은행 본점 및 각 지역본부에 유통·보관하고 있습니다.

예치된 자금의 대부분을 사용하고 있으며, 한국은행은 미발행통화를 한국은행 본점이나 지역본부 이외의 특정 금융기관에 예치할 수 있는 미발행예금제도를 운영할 수 있다. 한국은행 본점 및 지역본부에서 멀리 떨어져 있고 교통여건이 열악한 지역의 통화 수급난을 해소하기 위하여 해당 지역에 소재한 금융기관 지점을 지정하여 한국은행의 미발행통화를 보관하고 있습니다. 한국.한국은행의 존재는 지도·감독·인출제도 하에 통화예금업무를 수행하는 것이다.

1996년에는 최대 23개의 점포를 지정하여 운영하였으나 현재는 교통여건 개선으로 인해 한 곳도 운영하지 않고 있다.

뮤추얼 펀드

투자신탁의 일종으로 투자자가 자금을 모아 투자회사를 설립하고 주식이나 채권 파생상품에 투자한 뒤 영업이익을 투자자나 주주에게 배당 형태로 분배하는 방식이다. 이때 투자자가 직접 유가증권을 사고파는 것이 아니라 전문 펀드매니저가 운용하는 간접투자 방식이다. 제도적으로는 법인형과 계약형으로 나눌 수 있으며, 대상의 종류에 따라 단기금융시장, 채권형(또는 채권형), 주식형(또는 순자산형), 하이브리드 투자 대상. 미국의 경우 1868년 투자조합 형태로 설립된 외국 식민정부 신탁펀드는 뮤추얼펀드 이전의 최초의 간접투자제도였으며, 1924년 보스턴에서 신탁으로 설립된 매사추세츠 투자자신탁펀드는 1940년 투자회사법이 공포되면서 법적 근거가 마련되었다.

이와 동시에 단기금융시장에 투자하는 MMF(Money Market Mutual Funds)는 1970년대 금리통제의 혁신적인 금융상품으로 발전하여 금리통제 규제완화를 가속화하는 데 중요한 역할을 하였다. 미국 금융 시장의 금융 자유화. 대표적인 금융혁신상품으로 시장에서 평가받고 있습니다. 국내에서는 1998년 9월 증권투자회사법이 제정되어 국제적 형식의 뮤추얼펀드가 도입되었다.

미달러화 지수

미국 달러 인덱스는 주요 통화에 대한 미국 달러의 평균 가치를 측정한 것입니다. 1973년 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 브레튼우즈 체제 붕괴 이후 주요국이 변동환율제로 전환하면서 무역 규모를 반영해 달러 환율 변화를 보여주기 위해 만들었다. 미국 달러 지수는 거래 상대국 통화에 대한 미국 달러 환율의 평균을 취하여 계산되며 지수가 100 이상이면 미국 달러가 기준점에 비해 고평가되었음을 의미합니다

(1973년 3월). 예를 들어 1973년 미국 달러 지수가 2017년 3월 100이었으나 2017년 11월 현재 95였다면 주요 통화 대비 달러 가치가 1973년 대비 약 5% 하락했다는 의미다. 또 ICE는 6개 주요 통화(유로·일본엔·영국파운드·캐나다달러·스웨덴크로나·스위스프랑) 대비 미국 달러화를 나타내는 지수와 이를 바탕으로 선물·옵션 등 파생상품도 따로 산정했다. 상품도 거래소에서 거래됩니다.

물가안정목표제

인플레이션 목표는 중앙은행이 중간 목표를 지정하지 않고 일정 기간 또는 중장기적으로 달성할 물가 목표를 미리 설정하고 이에 따라 통화정책을 운용하는 방식이다. 즉, 중앙은행은 통화량, 금리, 환율 등 다양한 정보변수를 이용하여 미래의 인플레이션을 예측하고, 실제 인플레이션율이 목표치에 수렴하도록 통화정책을 운용하며, 그 성과를 평가하고, 시장의 기대치를 반영하며, 대응하고 동시에 정책 방향을 변경합니다.

인플레이션 목표는 다음과 같은 핵심 요소를 포함하는 것으로 이해된다: 첫째, 물가 안정 목표에 대한 구체적인 수치가 제시되어야 하며, 둘째, 물가 안정이 통화 정책 목표 중 가장 중요한 목표여야 하며, 셋째, 물가 안정이 보장되어야 한다. 제안된 목표 달성의 문제는 보장됩니다.책임 시스템. 인플레이션 타겟팅은 1990년 뉴질랜드에서 처음 도입되었으며 이후 캐나다, 영국, 스웨덴, 호주와 같은 일부 선진국과 많은 신흥 시장 국가로 확장되었습니다. 우리나라는 1998년부터 물가안정목표제를 시행하고 있다.

물가 지수

물가수준이란 시장에서 거래되는 각종 재화와 용역의 가격을 경제생활에서의 중요도를 고려하여 평균한 값으로, 서로 다른 시점에서 비교하여 물가지수의 형태로 표현한 물가지수를 말한다. 색인 . 물가지수(PI)는 경제 성장 및 국제 수지의 변화와 함께 국가의 거시 경제 동향을 보여주는 중요한 경제 지표입니다. 물가 지수를 사용하면 특정 국가의 생활비 또는 통화 가치의 변화를 측정할 수 있습니다. 일정 기간 동안 실제 수량은 수량에서 유추할 수 있으며 경제적 변동은 물가 수준을 통해 어느 정도 추정할 수 있습니다.

물가는 경제전반의 총수급의 영향을 받아 변동하는데, 총수요에 영향을 미치는 대표적인 요인으로는 화폐공급과 가계소득이 있다. 임금, 국제원자재가격 등 생산요소의 가격은 총공급을 변화시키는 요인이며 기대인플레이션은 총수요와 총공급 모두에 영향을 미친다. 우리나라의 대표적인 물가지수로는 생산물가지수, 소비자물가지수, 수출입 물가지수, 농산물 거래물가지수 등이 있다.

무디스

1909년 미국 출판사 존 무디가 설립한 회사로 1909년 채권신용평가 사업을 시작했다. 1929년 대공황 당시 Moody's가 "적격 투자"로 평가한 회사는 100% 부채를 청산하고 높은 수준의 신뢰와 명성을 얻었으며 이는 인정받고 있습니다. Moody's는 일반적으로 신용 위험 등급에 따라 Aaa(최고), Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C(최악), Aa에서 Caa 순으로 1, 2의 순서로 채권을 평가하고 세분에 3을 더합니다. 성적. Moody's 신용 평가 국가의 수는 1975년 3개국(미국, 캐나다, 호주)에서 1990년 33개국(주로 선진국), 2000년 108개국(신흥 시장 국가 포함)으로 확대되었습니다.

평가 시장의 40%. Moody's 평가 원칙은 정량적 분석을 강조하며 주요 평가 항목은 공채 및 우선주, 정부지급여력, 장단기지급여력, 은행감독수준, 자본시장구조, 재무투명성 및 규제환경, 지급여력, 유동성 등입니다. .시장위험, 기업금융 및 위험관리 및 통제 등

무역 지수

일반적으로 거래 금액의 변경은 가격 변경, 수량 변경 또는 가격 및 수량 변경으로 인해 발생합니다. 무역지수는 한국은행이 편찬한 것으로 경제성장과 고용과 밀접한 관련이 있는 수출입에 영향을 미치는 요인을 물가 요인과 물량 요인으로 분석한 것이다. 무역지수는 수출입가치지수, 수출입물가지수, 수출입물량지수를 포함한다. 이러한 무역지수 통계를 이용하여 한 국가의 교역조건을 측정할 수 있습니다. 수출입가액지수 산출방법은 비교점에서의 수출입품목의 수출입가액을 기준점 수출입가액으로 나누고 100을 곱한 값이다.

수출입물량지수 산출방법은 미리 계산한 수출입물가지수를 수출입물가지수로 나눈 뒤 100을 곱한 것이다. 예를 들어 승용차 수출은 계약 체결부터 실제 통관까지 평균 2개월이 소요되며, 무역지수 집계에 사용되는 자동차 수출가격지수는 지난 2년간 자동차수출가격지수이다. 몇 달. 몇달 전.

모바일 뱅킹

모바일 뱅킹 서비스는 고객이 휴대폰 등 모바일 기기를 이용하여 무선 인터넷을 통해 금융기관에 접속하여 이용할 수 있는 금융 서비스입니다. 이 서비스의 기본 구조는 이동통신사의 무선인터넷망을 통해 고객이체, 계좌조회 등 금융거래 전 과정을 은행이 관리하는 것이다. 1999년 국내 모바일뱅킹 서비스를 시작한 농협은행은 2009년 스마트폰 기반 모바일뱅킹 서비스를 시작한 이후 스마트폰을 중심으로 서비스를 제공하고 있다.

모바일뱅킹에서 제공하는 서비스로는 입금조회, 거래내역조회, 이체 등이 있습니다. 일부 은행에서는 현금서비스, 대출, 환율조회, 수표조회, 사고신고 등의 서비스를 제공하기도 합니다. 국내 대부분의 은행, 우체국, 신용협동조합, 신촌신협중앙회에서 모바일뱅킹 서비스를 제공하고 있으나 한국수출입은행은 그렇지 않다.

모집

자본시장에서는 불특정 다수에게 동일한 조건으로 청약증권을 모집하는 것을 말합니다. 금융시장은 크게 예금과 은행예금을 중심으로 하는 간접금융시장과 유가증권의 발행 및 유통을 중심으로 하는 직접금융시장으로 구분된다. 이때 간접금융시장의 경우 고객이 위탁한 예금과 대출의 관계는 직접적인 관련이 없는 경우가 많습니다. 자금조달은 자본시장에서의 자금조달 행위로 일반 고객예탁금을 흡수하는 행위에 해당하지만 자금의 차입자가 정해져 있기 때문에 자금조달의 방식이 다르다.

즉, 공모와 은행예금은 모두 금융시장에서 자금을 조달한다는 공통점이 있지만, 자금을 조달하는 방법과 운영 방식은 사뭇 다르다. 은행예금은 자본수요자를 지정하지 않고 은행의 자체 신용장을 통해 자금을 송금하는 관련 거래이고, 자금조달은 자금수요자(보통 증권을 발행하는 회사)를 지정해 자본수요를 충족시키기 위해 주요 투자를 하는 거래이다. 제공되는 자금의 총액은 일반적인 시장형 거래와 크게 대조적으로 이러한 유형의 증권에 할당되는 공모는 대부분 불특정인의 공모이며 제한된 수의 사모도 있습니다. 인원(50명 미만) .

명목소득/실질소득

명목소득은 주요 경제주체의 소득이 발생했을 때 통화량으로 측정한 소득을 말하며, 실질소득은 통화가치의 변화를 고려하여 기준점으로 조정한 금액을 말한다. 예를 들어 A씨의 2015년 연소득이 시가로 3000만원이라면 명목소득은 3000만원에 해당한다. 그런데 A씨의 2017년 명목소득이 3500만원이었다면 2년 사이에 A씨의 명목소득은 500만원 증가했다. 이 경우 A씨의 경제 상황이 호전됐는지 판단하기 위해서는 실질소득이 달라졌는지 확인해야 보다 정확한 정보를 반영할 수 있다.

2015~2017년 물가상승률(물가상승률)이 15%라면 같은 기간 화폐가치는 15% 하락했다고 볼 수 있다. 이 경우 A씨의 2017년 명목소득 3500만원은 실질소득(3500/(1+0.15))을 기준으로 3043만원으로 계산된다. 따라서 2015년부터 2017년까지의 화폐가치 변동을 감안하면 A씨의 실질소득은 43만원 증가한 셈이다. 인플레이션 등의 요인으로 인해 시간이 지남에 따라 통화 가치가 하락함에 따라 수시로 발표되는 다양한 경제 지표를 정확하게 이해하기 위해서는 명목 개념과 실질 개념을 구분할 필요가 있습니다.

GDP에 대한 명목GDP와 실질GDP, 임금에 대한 명목임금과 실질임금, 이자율에 대한 명목이자율과 실질이자율은 모두 명목지표와 실질지표를 구분하는 예이다.

모기지대출

주택담보대출이란 은행이 대출을 이행할 때 주택 등 부동산을 담보로 삼아 담보를 설정하고 이를 담보로 유가증권을 발행·발행해 대출자금을 모으는 것을 말한다. 모기지 담보 채권은 집을 사거나 짓는 데 필요한 대출 자금의 담보로 기본 주택을 사용하는 채권입니다. 모기지 담보 증권(MBS)은 모기지를 기반으로 발행된 자산 담보 증권(ABS)입니다.

MBS 시장은 발행시장, 유통시장, 자본시장으로 구성된다. 주요 시장은 모기지 대출자와 상업 은행과 같은 모기지 대출 기관 간의 모기지론(주택 담보 대출) 시장입니다. 2차 시장은 모기지 대출 기관이 보유한 모기지 담보 채권을 증권화하는 시장입니다. 자본시장은 청산된 주택저당증권이 기관투자자에게 매각·유통되는 시장이다. 국내 MBS는 주로 한국주택금융공사가 발행하고 있으며 일부 주택저당채권 보유 금융기관도 특수목적회사(SPC)를 설립해 발행하고 있다.