명목소득/실질소득 모기지대출에 대해 알아보자

명목소득/실질소득

명목소득은 주요 경제주체의 소득이 발생했을 때 통화량으로 측정한 소득을 말하며, 실질소득은 통화가치의 변화를 고려하여 기준점으로 조정한 금액을 말한다. 예를 들어 A씨의 2015년 연소득이 시가로 3000만원이라면 명목소득은 3000만원에 해당한다. 그런데 A씨의 2017년 명목소득이 3500만원이었다면 2년 사이에 A씨의 명목소득은 500만원 증가했다. 이 경우 A씨의 경제 상황이 호전됐는지 판단하기 위해서는 실질소득이 달라졌는지 확인해야 보다 정확한 정보를 반영할 수 있다.

 

 

2015~2017년 물가상승률(물가상승률)이 15%라면 같은 기간 화폐가치는 15% 하락했다고 볼 수 있다. 이 경우 A씨의 2017년 명목소득 3500만원은 실질소득(3500/(1+0.15))을 기준으로 3043만원으로 계산된다. 따라서 2015년부터 2017년까지의 화폐가치 변동을 감안하면 A씨의 실질소득은 43만원 증가한 셈이다. 인플레이션 등의 요인으로 인해 시간이 지남에 따라 통화 가치가 하락함에 따라 수시로 발표되는 다양한 경제 지표를 정확하게 이해하기 위해서는 명목 개념과 실질 개념을 구분할 필요가 있습니다.

 

GDP에 대한 명목GDP와 실질GDP, 임금에 대한 명목임금과 실질임금, 이자율에 대한 명목이자율과 실질이자율은 모두 명목지표와 실질지표를 구분하는 예이다.

 

모기지대출

주택담보대출이란 은행이 대출을 이행할 때 주택 등 부동산을 담보로 삼아 담보를 설정하고 이를 담보로 유가증권을 발행·발행해 대출자금을 모으는 것을 말한다. 모기지 담보 채권은 집을 사거나 짓는 데 필요한 대출 자금의 담보로 기본 주택을 사용하는 채권입니다. 모기지 담보 증권(MBS)은 모기지를 기반으로 발행된 자산 담보 증권(ABS)입니다.

 

MBS 시장은 발행시장, 유통시장, 자본시장으로 구성된다. 주요 시장은 모기지 대출자와 상업 은행과 같은 모기지 대출 기관 간의 모기지론(주택 담보 대출) 시장입니다. 2차 시장은 모기지 대출 기관이 보유한 모기지 담보 채권을 증권화하는 시장입니다. 자본시장은 청산된 주택저당증권이 기관투자자에게 매각·유통되는 시장이다. 국내 MBS는 주로 한국주택금융공사가 발행하고 있으며 일부 주택저당채권 보유 금융기관도 특수목적회사(SPC)를 설립해 발행하고 있다.